A股唯一！智能电网+特高压+深度合作 X AI，电力新龙或将赶超特变电工！

电力紧张！

电力紧张！

依然是电力紧张！

近期，谷歌、特斯拉联合五家电力设备与数据中心产业链企业，共同组建了电网效能提升联盟（Utilize），其核心目标在于提高美国电网运行效率，降低电力使用成本，并大幅提升电网负荷承载能力，从而从根源上缓解人工智能时代面临的电力供应短缺问题。

不仅如此，人工智能领域的领军人物黄仁勋明确指出：未来仍需投入数万亿美元，才能支撑起人工智能基础设施的建设需求。3月16日至19日，全球计算能力发展的重要风向标——英伟达，将在美国加州圣何塞举办2026年全球技术大会，会议主题聚焦人工智能与新一代人工智能基础设施，进一步强化了计算能力与电力供应之间紧密关联的逻辑。

在此之前，美国三大区域电网运营机构已获得批准，将实施总额750亿美元的输电网络扩容计划，重点建设一批765千伏超高压输电线路。这些线路的输电能力将达到传统线路的六倍，总长度将扩展至约一万英里，接近现有规模的四倍。

诸多迹象均指向同一结论：电力短缺，已成为人工智能时代无法回避的根本性制约。因此，在北美地区持续面临电力短缺的背景下，那些拥有海外订单、具备全球竞争力的核心电力设备制造企业，将迎来明确而强劲的增长机遇。

以下为相关企业介绍：

中国西电：国内核心电力设备领域的领先企业，2024年在特高压设备市场占有率持续保持前列，在柔性直流输电换流阀技术上实现重要突破，在国家电网总部集中采购项目中中标份额稳居行业首位，中标规模再创新高。

许继电气：国内一次与二次电力设备主要供应商，主营业务包括智能配电系统、智能中压供电用电设备，主要服务于配电网与发电侧，其配电主站系统市场占有率约为20%，配电自动化产品体系较为完整。

特变电工：国内输变电装备制造龙头企业，具备全电压等级、全产业链的供应能力，在特高压变压器市场占有率处于行业领先地位，历史中标率稳定在25%至30%之间。

思源电气：国内电力设备领域的优质企业，消弧线圈、互感器等线圈类产品为其传统优势领域，市场占有率约为25%至30%，持续位居行业第一。

三变科技：在输变电领域深耕近六十年的专业化企业，是A股市场中稀缺的为人工智能计算能力提供电力配套的龙头企业。公司以“变压器+新能源”双主业驱动，全面布局人工智能算力基础设施、新型储能、特高压、核电、海外高附加值市场五大重点领域。

该公司是A股唯一经官方确认、直接向马斯克xAI孟菲斯超级计算中心供应变压器的企业，成功打破了国外厂商在该领域的垄断。同时，该公司也是新能源电站专用变压器领域的领先企业，市场占有率达到32%，其储能业务依托“储能变流器+箱式变电站”一体化技术保持行业先进地位。作为国家电网与南方电网的核心供应商，其500千伏超高压变压器已通过国家电网挂网审批，正式进入特高压设备供应体系。