过去二十年里，闪存行业遵循着3-4年一轮的“奥林匹克周期”，市场屡有波动，却始终像钟摆一样，在繁荣与萧条之间规律摆动。

但2026年伊始，人工智能以摧枯拉朽的姿态影响着闪存领域，市场中充斥着各种涨价的声音。闪存行业的“奥林匹克周期”彻底被打破，闪存产品研发设计、产能与供应链均在发生深刻变化，AI基础设施市场的全新逻辑范式已然到来。

诚如Solidigm亚太区销售副总裁倪锦峰在CFMS 2026大会上所言：“AI驱动带来的需求增长远超业界想象，也远大于目前行业的供应能力。2026年闪存市场的供应缺口可能只是开始，供应紧张态势或将延续较长时间。”

AI驱动、需求裂变：闪存趋势在何方

近年来，全球AI投资大爆发愈演愈烈，闪存市场似乎也陷入一场前所未有的“结构性需求饥渴”。

TrendForce最新数据显示，受AI基础设施建设对高端产能的“虹吸效应”影响，2026年第一季度，企业级SSD（eSSD）的价格持续攀升，NAND闪存合约价预计环比涨幅达到惊人的33%至38%。

在Solidigm看来，进入到AI时代，数据和存储的重要性愈发重要，存储在AI时代呈现出四大重要的趋势：

首先，Gartner预测2026年全球数据中心系统支出将超过6500亿美元，同比增长31.7%，其中AI服务器的年支出复合增长率远远超出传统服务器。其中，体量庞大的云服务商、AI公司正以前所未有的力度锁定产能。AI服务器的大幅增长也直接拉动闪存需求的增长。

“像OpenAI这些AI巨头对于产能的锁定影响巨大。对于Solidigm这样的原厂来说，产品规划、业务模式都会随之改变。”倪锦峰直言道。

第二，国外市场受制于电力与空间，直接导致供应链重心向高效能、大容量的企业级产品倾斜，大大加速了QLC SSD产品的普及与发展。

第三，AI发展已经从从“重训练”转向“重推理”，智能体的涌现导致AI推理业务爆发；另外，GPU技术迭代迅速，且GPU产品依然昂贵，如何提升GPU利用率就成为当下存储领域重要的探索方向。

例如，当前AI已经全面进入到推理阶段，智能体数量爆发、多轮对话、长上下文记忆等趋势下，导致KV Cache数据量的迅速攀升，在GPU昂贵的情况下，在存储层想办法解决KV Cache溢出挑战成为大势所趋。

对此，Solidigm亚太区技术总监翁昀认为：“从技术层面看，AI的确在深刻影响到SSD技术创新。例如，AI工作负载对于接口、性能优化等都有着重要影响，一些过去视为过时或者不切实际的技术可能会重新引发重视。Solidigm会持续保持技术趋势，并且会聚焦主流模型变化给SSD带来的变化。”

最后是QLC近年来开始大规模商用，QLC应用逐渐丰富与成熟；外加机械硬盘（HDD）的供应缺口也存在挑战，采用大容量QLC SSD替代HDD会成为大势所趋。

毫无疑问，AI正在加速进入到千行百业之中，随之而来的海量数据增长和对于性能要求水涨船高，市场对于大容量QLC SSD需求将保持旺盛；同时，闪存一大部分产能被锁定，也给市场供应带来了极大的不确定性。面对上述趋势趋势，当下众多用户无不在思索对此。

对此，倪锦峰认为，在市场缺货的情况下，“做减法”是未来一种重要的应对策略，即以供应保障为优先级，同时加速产品方案创新，并摒弃过度追求超出实际业务需求的冗余性能，转而追求“精准适配”。

Solidigm加速转型，助力穿越周期

相较于国外市场，中国市场对于闪存的需求更加复杂化和多元化，核心原因在于中国市场一直遵循“应用驱动创新”的逻辑原则，自动驾驶、具身智能、大模型、AI4S、工业质检、AI一体机……

可以预见，随着“十五五”开局之年的到来，中国市场会重点推动“AI+”和行业智能化，并继续推动基础设施建设持续投入、数据要素市场化配置稳步成熟、人工智能与实体经济深度融合，存力体系将成为不可或缺的一环。